Türkiye’de Makroekonomik Belirsizliğin Ölçülmesi
Makro İktisadi Konulara Ampirik Yaklaşımlar, GÖRÜŞ MUHAMMED ŞEHİD, Editör, Gazi Kitabevi Tic. Ltd. Şti., Ankara, ss.19-51, 2024
- Yayın Türü: Kitapta Bölüm / Araştırma Kitabı
- Basım Tarihi: 2024
- Yayınevi: Gazi Kitabevi Tic. Ltd. Şti.
- Basıldığı Şehir: Ankara
- Sayfa Sayıları: ss.19-51
- Editörler: GÖRÜŞ MUHAMMED ŞEHİD, Editör
- Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu
- Ankara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi Adresli: Evet
Özet
Makroekonomik belirsizlik, küresel ölçekte öncelikli bir sorun teşkil etmektedir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye için makroekonomik belirsizliği ölçmektir. Araştırmamız, makroekonomik serilerin oynaklığını Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans ve Üssel Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans yöntemleriyle hesaplamakta ve makroekonomik belirsizlik serilerini Temel Bileşenler Analiziyle (TBA) biraraya getirmektedir. Çalışmamızda kullandığımız veri seti Ocak 2008-Kasım 2023 dönemini kapsamaktadır. Bulgular, makroekonomik değişkenlerdeki kapsamlı bilgilerin gerçek zamanlı bir belirsizlik ölçümünü yakalamamıza olanak tanıdığını göstermektedir. Türkiye için hesapladığımız makroekonomik belirsizlik endeksinin belirsizlik değişimlerini başarılı bir şekilde yakaladığı görülmektedir.
Anahtar Kelimeler: Makroekonomi, Belirsizlik, Koşullu Değişen Varyans, Temel Bileşenler Analizi, Türkiye
Macroeconomic uncertainty has become a paramount global concern. The aim of this study is to measure macroeconomic uncertainty in Türkiye. This research applies Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) and Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (EGARCH) methods to calculate the volatility of the macroeconomic series and, employs Principal Component Analysis (PCA) to construct macroeconomic uncertainty. Data from January 2008 to November 2023 are used. The findings indicate that comprehensive information involved in macroeconomic variables enables us to capture a real-time measure of uncertainty. The Macroeconomic Uncertainty Index in Türkiye can successfully capture the uncertainty innovations in the macroeconomic setting.
Keywords: Macroeconomy, Uncertainty, Conditional Heteroskedasticity, Principal Component Analysis, Türkiye